ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO DE PAIR NO MERCADO DE CAPITAIS INDIANO: UMA ABORDAGEM DE COINTEGRAÇÃO
Anirban Ghatak
A metodologia de negociação de pares foi projetada por uma equipe de cientistas de diferentes áreas para usar métodos estatísticos para desenvolver plataformas de negociação baseadas em computador, onde a subjetividade humana não teve qualquer influência no processo de tomada de decisão de comprar ou vender um determinado estoque. Tais sistemas foram bem sucedidos por um período de tempo, mas o desempenho não foi consistente depois de um tempo.
O objetivo deste estudo foi analisar as versões univariada e multivariada da estratégia clássica de negociação de pares. Esse quadro é cuidadosamente exposto e testado para o mercado financeiro indiano, aplicando o algoritmo de negociação sobre os dados pesquisados. O desempenho do método de retorno e risco foi avaliado com a execução das regras de negociação para observações diárias de 26 ativos do mercado financeiro indiano utilizando uma base de dados do período de 2008 a 2018.
A pesquisa mostra que o retorno da estratégia de negociação do par é muito maior do que o retorno do investimento ingênuo.
Palavras-chave: Pairs Trading, Multivariados, Bivariados, Hedgers
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